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title: "株式会社薬王堂ホールディングス（7679）の企業解析"
ticker: "7679"
company: "株式会社薬王堂ホールディングス"
edinet_code: "E34943"
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verdict_type: "複合型"
last_updated: "2026-05-26"
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source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E34943）"
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disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
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# 株式会社薬王堂ホールディングス（7679）

株式会社薬王堂ホールディングス（7679）の構造的な読解タイプは「複合型」。

最終更新 2026-05-26（最新開示: 臨時報告書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **複合型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/7679）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **直近5期連続増収** — 売上 1203.1→1638.1億
- ✓ **営業CFが純益を裏打ち（CFO/純益 平均1.31x）** — 計上益がキャッシュで裏付けられる＝利益の質が高い
- ▲ **ネットデット245.9億** — 現金100.1億 < 有利子負債346.1億
- ▲ **債務返済10.5年** — 有利子負債346.1億÷営業CF32.9億＝返済年数が長い
- ▲ **筆頭株主 株式会社ＴＫコーポレーション 38.99%（特別決議拒否権級）** — 実質浮動株30.88%・支配は非過半だが1/3超で拒否権

## 株式会社薬王堂ホールディングス（7679）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 120,310 | 128,791 | 142,241 | 151,957 | 163,808 |
| 営業利益 | — | — | — | 5,481 | 5,285 |
| 経常利益 | 4,394 | 5,017 | 5,625 | 5,778 | 5,471 |
| 純利益 | 2,964 | 3,240 | 3,825 | 4,275 | 4,028 |
| EPS（円） | 150.2 | 165.0 | 195.2 | 218.2 | 206.5 |
| 1株配当（円） | 24.0 | 25.0 | 26.0 | 28.0 | 29.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 3.6% | 3.2% |
| ROE | 11.3% | 11.3% | 12.1% | 12.1% | 10.4% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 62,297 | 67,709 | 70,784 | 79,976 | 103,173 |
| 純資産 | 27,534 | 29,939 | 33,314 | 37,065 | 40,227 |
| 現金 | 4,255 | 5,280 | 4,952 | 7,166 | 10,013 |
| 有利子負債 | — | — | — | 18,187 | 34,605 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | -11,021 | -24,592 |
| BPS（円） | 1,394.9 | 1,527.9 | 1,700.1 | 1,891.6 | 2,068.2 |
| 自己資本比率 | 44.2% | 44.2% | 47.1% | 46.3% | 39.0% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 3,690 | 6,406 | 5,628 | 4,489 | 3,285 |
| 投資CF | -6,625 | -4,106 | -2,268 | -4,572 | -12,836 |
| 財務CF | -1,946 | -1,274 | -3,688 | 2,297 | 12,397 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E34943）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: -82.8億円
- ROIC: 6.3%
- 粗利率: 21.5%
- アクルーアル比率: 0.8%
- 売上CAGR: 8.0%
- EPS CAGR: 8.3%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## 株式会社薬王堂ホールディングス（7679）の株主構成は？
支配株主 株式会社ＴＫコーポレーション（39.0%） ／ 上位10で 68.7% ／ 浮動株 30.9% ／ 株主数 3,833名

大株主（2026-02-28時点）:
1. 株式会社ＴＫコーポレーション — 39.0%
2. 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） — 7.2%
3. 株式会社日本カストディ銀行（信託口） — 5.2%
4. ＮＯＲＴＨＥＲＮ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯ．（ＡＶＦＣ）　ＲＥ　ＦＩＤＥＬＩＴＹ　ＦＵＮＤＳ（常任代理人　香港上海銀行東京支店） — 4.6%
5. 薬王堂ホールディングス従業員持株会 — 3.3%
6. ＢＮＰ　ＰＡＲＩＢＡＳ　ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ／２Ｓ／ＪＡＳＤＥＣ／ＦＩＭ／ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ　ＦＵＮＤＳ／ＵＣＩＴＳ　ＡＳＳＥＴＳ（常任代理人　香港上海銀行東京支店） — 2.4%
7. ＩＮＴＥＲＡＣＴＩＶＥ　ＢＲＯＫＥＲＳ　ＬＬＣ（常任代理人　インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） — 2.1%
8. 西郷　喜代子 — 2.0%
9. ＳＴＡＴＥ　ＳＴＲＥＥＴ　ＢＡＮＫ　ＡＮＤ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯＭＰＡＮＹ　５０５０１９（常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部） — 1.5%
10. ＣＡＣＥＩＳ　ＢＡＮＫ，　ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ　ＢＲＡＮＣＨ　／　ＵＣＩＴＳ　－　ＦＵＬＬ　ＴＡＸ（常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店） — 1.3%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 0.0百万円（0銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 207.0百万円 / 10名
- 従業員数（連結）: 1,094名

## 株式会社薬王堂ホールディングス（7679）の最新の開示は？
- 2026-05-26 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y6DU)
- 2026-05-21 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y4KA)
- 2026-05-21 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y4K9)
- 2026-05-21 [有価証券報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y4K3)
- 2025-10-10 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WUFV)
- 2025-10-10 [半期報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WUF2)
- 2025-08-05 [自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WGNT)

## FAQ（よくある質問）

### 株式会社薬王堂ホールディングスの証券コード（銘柄コード）は？
7679です。

### 7679（株式会社薬王堂ホールディングス）のEDINETコードは？
E34943です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 7679（株式会社薬王堂ホールディングス）の代表者は誰ですか？
代表取締役社長 西郷 辰弘です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 7679（株式会社薬王堂ホールディングス）の本社所在地は？
岩手県紫波郡矢巾町医大通二丁目７番７号（上記は登記上の本店所在地であり実際の本社業務は下記の場所で行っております。）です。

### 7679（株式会社薬王堂ホールディングス）の監査法人（会計監査人）は？
有限責任監査法人トーマツです。

### 7679（株式会社薬王堂ホールディングス）の筆頭株主は？
株式会社ＴＫコーポレーションで、保有比率は約39.0%です（2026-02-28基準）。

### 7679（株式会社薬王堂ホールディングス）の発行済株式数は？
有報（2026-02-28基準）で19,740,219株です（発行済株式総数）。うち自己株が289,200株、市場で流通する浮動株は6,094,905株です。

### 7679（株式会社薬王堂ホールディングス）の株主数は？
2026-02-28基準で3,833名です。上位10名で68.7%を保有し、浮動株比率は30.9%です。

### 7679（株式会社薬王堂ホールディングス）の決算期は？
2月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y4K3)
> ３ 【事業等のリスク】有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。また、以下の記載は当社グループの事業等に関するリスクをすべて網…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y4K3)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 (1) 経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。 ① 財政状態及び経営成績の状況 イ．経営成績当連結会計年度における我が国の経済は、雇用・所得環境の改善により、景気は緩やかな回復…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y4K3)
> ３ 【事業の内容】当社は、持株会社として傘下グループ会社の経営管理及びこれに附帯する業務を行っております。なお、当社は、有価証券の取引等の規制に関する内閣府令第49条第２項に規定する特定上場会社等に該当しており、これにより、インサイダー取引規制の重要事実の軽微基準については連結ベースの数値に基づいて判断することとなります。当社グループは当社及び連結子会社２社から構成されており、医薬品、化粧品、食料…

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/7679）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/7679
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

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