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title: "株式会社不二越（6474）の企業解析"
ticker: "6474"
company: "株式会社不二越"
edinet_code: "E01603"
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verdict_type: "複合型"
last_updated: "2026-07-14"
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source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E01603）"
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disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
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# 株式会社不二越（6474）

株式会社不二越（6474）の構造的な読解タイプは「複合型」。

最終更新 2026-07-14（最新開示: 確認書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **複合型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/6474）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **営業増益>増収（+47.3%>+-1.7%）** — 利益成長が売上成長を上回る
- ✓ **営業CFが純益を裏打ち（CFO/純益 平均3.78x）** — 計上益がキャッシュで裏付けられる＝利益の質が高い
- ▲ **ネットデット569.6億** — 現金293.6億 < 有利子負債863.2億
- ▲ **自己株11.7%** — 発行済の1割超が金庫株。資本政策次第で機動性にも

## 株式会社不二越（6474）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 21/11 | 22/11 | 23/11 | 24/11 | 25/11 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 229,117 | 258,097 | 265,464 | 239,892 | 235,903 |
| 営業利益 | — | — | — | 6,636 | 9,773 |
| 経常利益 | 14,457 | 17,100 | 11,028 | 4,236 | 8,370 |
| 純利益 | 9,993 | 12,237 | 6,469 | 3,351 | 5,250 |
| EPS（円） | 418.1 | 513.2 | 276.9 | 144.1 | 233.5 |
| 1株配当（円） | 100.0 | 110.0 | 110.0 | 100.0 | 100.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 2.8% | 4.1% |
| ROE | 8.1% | 8.8% | 4.2% | 2.1% | 3.2% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 21/11 | 22/11 | 23/11 | 24/11 | 25/11 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 319,312 | 357,457 | 370,324 | 334,757 | 331,295 |
| 純資産 | 138,211 | 156,367 | 169,520 | 164,665 | 174,250 |
| 現金 | 40,374 | 34,754 | 32,824 | 31,758 | 29,357 |
| 有利子負債 | — | — | — | 94,356 | 86,320 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | -62,598 | -56,963 |
| BPS（円） | 5,470.2 | 6,330.2 | 6,981.0 | 6,969.2 | 7,833.4 |
| 自己資本比率 | 40.7% | 41.7% | 43.9% | 47.4% | 51.5% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 21/11 | 22/11 | 23/11 | 24/11 | 25/11 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 33,080 | 11,212 | 12,030 | 31,458 | 17,938 |
| 投資CF | -14,172 | -20,831 | -17,774 | -7,631 | -5,286 |
| 財務CF | -18,608 | 2,113 | 3,125 | -24,359 | -15,915 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E01603）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: 97.3億円
- ROIC: 2.7%
- 粗利率: 22.4%
- アクルーアル比率: -3.8%
- 売上CAGR: 0.7%
- EPS CAGR: -13.6%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## 株式会社不二越（6474）の株主構成は？
支配株主 那智わねい持株会（12.7%） ／ 上位10で 50.3% ／ 浮動株 43.9% ／ 株主数 11,461名

大株主（2025-11-30時点）:
1. 那智わねい持株会 — 12.7%
2. 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) — 8.7%
3. ナチ不二越従業員持株会 — 6.0%
4. ナチ取引店持株会 — 4.5%
5. 日本生命保険相互会社 — 3.6%
6. 住友生命保険相互会社 — 3.4%
7. 株式会社日本カストディ銀行（信託口） — 3.2%
8. STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部） — 3.2%
9. 株式会社北陸銀行 — 2.6%
10. 岡谷鋼機株式会社 — 2.2%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 27,368.0百万円（54銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 511.0百万円 / 14名
- 平均年間給与（提出会社）: 683万円
- 従業員数（連結）: 6,532名

## 株式会社不二越（6474）の最新の開示は？
- 2026-07-14 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YPP2)
- 2026-07-14 [半期報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YPON)
- 2026-02-27 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XNTI)
- 2026-02-25 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XMS7)
- 2026-02-24 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XMRR)
- 2026-02-24 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XMRU)
- 2026-02-24 [有価証券報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XMRN)
- 2025-12-01 [自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X7RI)

## FAQ（よくある質問）

### 株式会社不二越の証券コード（銘柄コード）は？
6474です。

### 6474（株式会社不二越）のEDINETコードは？
E01603です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 6474（株式会社不二越）の代表者は誰ですか？
代表取締役 社長執行役員 黒澤 勉です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 6474（株式会社不二越）の本社所在地は？
東京都港区東新橋一丁目９番２号（汐留住友ビル）(上記は登記上の本店所在地であり、実際の経理業務は主に下記の場所で行っております。）富山県富山市不二越本町一丁目１番１号です。

### 6474（株式会社不二越）の監査法人（会計監査人）は？
EY新日本有限責任監査法人です。

### 6474（株式会社不二越）の筆頭株主は？
那智わねい持株会で、保有比率は約12.7%です（2025-11-30基準）。

### 6474（株式会社不二越）の発行済株式数は？
有報（2025-11-30基準）で24,919,000株です（発行済株式総数）。うち自己株が2,911,200株、市場で流通する浮動株は10,940,800株です。

### 6474（株式会社不二越）の株主数は？
2025-11-30基準で11,461名です。上位10名で50.3%を保有し、浮動株比率は43.9%です。

### 6474（株式会社不二越）の決算期は？
11月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XMRN)
> ３ 【事業等のリスク】 有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資家の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、以下のようなものがあります。 なお、文中の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において当社グループが判断したものであります。当社は、「リスク管理委員会」において、「リスク管理規程」などに基づき、環境、安全、災害、情報、セキュリティなどのリスクにつ…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XMRN)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 (1) 経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」）の状況の概要は次のとおりであります。 ① 財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度における当社グループをとり巻く環境は、自動車分野は後半において緩やかな回復が見られるものの、米国の通商政策や物価上昇…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XMRN)
> ３ 【事業の内容】 当社グループは、当社、子会社51社および関連会社２社で構成され、機械工具、部品、その他の製造販売を主な事業としております。機械工具事業では、工具、工作機械、ロボットを製造販売しております。また、部品事業では、ベアリング、油圧機器を、その他の事業として、特殊鋼、工業炉等の製造販売を行っております。 主に当社が製品の製造・販売を行っておりますが、製造の一部につきましては、国内および…

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/6474）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/6474
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

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