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title: "東北特殊鋼株式会社（5484）の企業解析"
ticker: "5484"
company: "東北特殊鋼株式会社"
edinet_code: "E01245"
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verdict_type: "キャッシュリッチ×高自己資本の堅実型"
last_updated: "2026-06-30"
data_vintage: "2026-03"
source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E01245）"
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disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
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# 東北特殊鋼株式会社（5484）

東北特殊鋼株式会社（5484）の構造的な読解タイプは「キャッシュリッチ×高自己資本の堅実型」。

最終更新 2026-06-30（最新開示: 確認書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **キャッシュリッチ×高自己資本の堅実型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/5484）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **無借金** — 有利子負債0・現金106.1億
- ✓ **実質キャッシュ超過106.1億（価格未投入）** — 時価総額比は株価入力後に確定（DEC-008 価格入力型）
- ✓ **自己資本比率81.0%**
- ✓ **営業増益>増収（+13.5%>+-1.2%）** — 利益成長が売上成長を上回る
- ✓ **営業CFが純益を裏打ち（CFO/純益 平均1.72x）** — 計上益がキャッシュで裏付けられる＝利益の質が高い
- ▲ **筆頭株主 大同特殊鋼株式会社 34.32%（特別決議拒否権級）** — 実質浮動株16.73%・支配は非過半だが1/3超で拒否権
- ▲ **実質浮動株16.73%** — 機関サイズは出口に厚み制約（流動性・出入口）

## 東北特殊鋼株式会社（5484）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 19,883 | 21,558 | 21,337 | 21,178 | 20,931 |
| 営業利益 | — | — | — | 1,250 | 1,419 |
| 経常利益 | 2,143 | 1,424 | 1,384 | 1,372 | 1,610 |
| 純利益 | 1,154 | 1,118 | 975 | 1,008 | 1,276 |
| EPS（円） | 153.3 | 148.5 | 129.4 | 134.2 | 171.7 |
| 1株配当（円） | 26.0 | 33.0 | 26.0 | 40.0 | 15.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 5.9% | 6.8% |
| ROE | 4.7% | 4.3% | 3.6% | 3.6% | 4.4% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 31,217 | 32,708 | 34,794 | 34,031 | 36,364 |
| 純資産 | 25,315 | 26,271 | 27,570 | 27,921 | 29,465 |
| 現金 | 5,790 | 5,139 | 7,323 | 8,355 | 10,610 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | 0 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | — | 10,610 |
| BPS（円） | 3,362.3 | 3,489.4 | 3,661.8 | 3,759.0 | 3,966.9 |
| 自己資本比率 | 81.1% | 80.3% | 79.2% | 82.0% | 81.0% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 1,298 | 666 | 2,847 | 2,131 | 2,372 |
| 投資CF | -782 | -1,120 | -477 | -589 | 108 |
| 財務CF | -167 | -212 | -212 | -486 | -270 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E01245）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: 20.8億円
- ROIC: 5.6%
- 粗利率: 17.8%
- アクルーアル比率: -3.1%
- 売上CAGR: 1.3%
- EPS CAGR: 2.9%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## 東北特殊鋼株式会社（5484）の株主構成は？
支配株主 大同特殊鋼株式会社（34.3%） ／ 上位10で 83.0% ／ 浮動株 16.7% ／ 株主数 685名

大株主（2026-03-31時点）:
1. 大同特殊鋼株式会社 — 34.3%
2. 岡谷鋼機株式会社 — 10.1%
3. 東京窯業株式会社 — 8.5%
4. 光通信ＫＫ投資事業有限責任組合 — 6.6%
5. UH Partners 3投資事業有限責任組合 — 6.4%
6. UH Partners 2投資事業有限責任組合 — 6.4%
7. 株式会社七十七銀行（常任代理人　株式会社日本カストディ銀行） — 4.0%
8. 三井住友信託銀行株式会社（常任代理人　株式会社日本カストディ銀行） — 2.7%
9. 芝本産業株式会社 — 2.3%
10. エスアイエル投資事業有限責任組合 — 1.6%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 735.3百万円（10銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 98.2百万円 / 16名
- 平均年間給与（提出会社）: 577万円
- 従業員数（連結）: 572名

## 東北特殊鋼株式会社（5484）の最新の開示は？
- 2026-06-30 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNN9)
- 2026-06-30 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNN2)
- 2026-06-30 [有価証券報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNM9)
- 2026-06-30 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNRG)
- 2026-06-30 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNKZ)
- 2026-05-18 [意見表明報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y4SF)
- 2025-11-13 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X3DD)
- 2025-11-13 [半期報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X3CG)

## FAQ（よくある質問）

### 東北特殊鋼株式会社の証券コード（銘柄コード）は？
5484です。

### 5484（東北特殊鋼株式会社）のEDINETコードは？
E01245です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 5484（東北特殊鋼株式会社）の代表者は誰ですか？
代表取締役社長 成瀬 真司です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 5484（東北特殊鋼株式会社）の本社所在地は？
仙台市太白区長町七丁目20番１号（同所は登記上の本店所在地であり、実際の業務は下記で行っております。）です。

### 5484（東北特殊鋼株式会社）の監査法人（会計監査人）は？
有限責任あずさ監査法人です。

### 5484（東北特殊鋼株式会社）の筆頭株主は？
大同特殊鋼株式会社で、保有比率は約34.3%です（2026-03-31基準）。

### 5484（東北特殊鋼株式会社）の発行済株式数は？
有報（2026-03-31基準）で7,550,000株です（発行済株式総数）。うち自己株が122,200株、市場で流通する浮動株は1,262,800株です。

### 5484（東北特殊鋼株式会社）の株主数は？
2026-03-31基準で685名です。上位10名で83.0%を保有し、浮動株比率は16.7%です。

### 5484（東北特殊鋼株式会社）の決算期は？
3月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNM9)
> ３ 【事業等のリスク】 (1）当社のリスクマネジメント体制当社はリスクマネジメント基本方針の中で、「リスクマネジメントおよびコンプライアンスが当社グループの持続的な発展に不可欠なものであると認識し、リスクマネジメントおよびコンプライアンスを最重要課題の一つとして重視する経営を実践する」ことと定めております。この基本的な考え方のもと、代表取締役社長が委員長を務めるサステナビリティ・リスクマネジメント…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNM9)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 ⑴経営成績等の状況の概要 当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。 ①財政状態及び経営成績の状況 当連結会計年度における世界経済は、地政学的リスクの高まりと通商摩擦の顕在化により不透明感が増しております。わが国経済は、主要企…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNM9)
> ３ 【事業の内容】 当社グループは、当社および連結子会社４社により構成されており、その主な事業内容は次のとおりであります。 (1）当社および当社の関係会社の事業における当社および関係会社の位置付けおよびセグメントとの関連は、次のとおりであります。なお、セグメントと同一の区分であります。特殊鋼事業………………… 当社は、特殊鋼メーカーとして各種特殊鋼鋼材を製造しているほか、機械部品、工具などの加工製…

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/5484）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/5484
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

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