---
title: "エスフーズ株式会社（2292）の企業解析"
ticker: "2292"
company: "エスフーズ株式会社"
edinet_code: "E00342"
canonical: https://jingi.ai/2292
robots: noindex, follow
verdict_type: "複合型"
last_updated: "2026-05-25"
data_vintage: "2026-02"
source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E00342）"
tier: free
disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
---

# エスフーズ株式会社（2292）

エスフーズ株式会社（2292）の構造的な読解タイプは「複合型」。

最終更新 2026-05-25（最新開示: 臨時報告書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **複合型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/2292）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **直近5期連続増収** — 売上 3588.2→4723.1億
- ✓ **営業増益>増収（+103.7%>+6.2%）** — 利益成長が売上成長を上回る
- ✓ **営業CFが純益を裏打ち（CFO/純益 平均1.33x）** — 計上益がキャッシュで裏付けられる＝利益の質が高い
- ▲ **ネットデット198.3億** — 現金374.8億 < 有利子負債573.1億

## エスフーズ株式会社（2292）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 358,824 | 399,208 | 425,011 | 444,546 | 472,312 |
| 営業利益 | — | — | — | 5,143 | 10,476 |
| 経常利益 | 17,999 | 15,841 | 14,390 | 6,388 | 11,726 |
| 純利益 | 11,944 | 10,570 | 9,073 | 2,667 | 9,236 |
| EPS（円） | 377.8 | 334.3 | 286.9 | 84.3 | 291.7 |
| 1株配当（円） | 70.0 | 78.0 | 84.0 | 89.0 | 104.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 1.2% | 2.2% |
| ROE | 12.8% | 10.1% | 7.9% | 2.2% | 7.3% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 181,518 | 204,778 | 224,240 | 230,595 | 251,439 |
| 純資産 | 106,157 | 117,306 | 126,576 | 129,864 | 140,672 |
| 現金 | 41,321 | 46,601 | 49,597 | 41,276 | 37,482 |
| 有利子負債 | — | — | — | 55,592 | 57,311 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | -14,316 | -19,829 |
| BPS（円） | 3,139.6 | 3,481.6 | 3,754.8 | 3,847.4 | 4,170.4 |
| 自己資本比率 | 54.7% | 53.8% | 53.0% | 52.8% | 52.5% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 7,609 | 13,707 | 8,952 | 7,375 | 8,832 |
| 投資CF | -7,453 | -13,167 | -14,465 | -15,016 | -8,218 |
| 財務CF | 470 | 3,139 | 7,335 | -2,031 | -4,242 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E00342）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: -12.7億円
- ROIC: 4.2%
- 粗利率: 11.4%
- アクルーアル比率: 0.2%
- 売上CAGR: 7.1%
- EPS CAGR: -6.3%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## エスフーズ株式会社（2292）の株主構成は？
支配株主 村上　真之助（25.3%） ／ 上位10で 65.1% ／ 浮動株 34.2% ／ 株主数 7,382名

大株主（2026-02-28時点）:
1. 村上　真之助 — 25.3%
2. 丸紅株式会社 — 15.3%
3. 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） — 7.3%
4. 株式会社日本カストディ銀行（信託口） — 4.4%
5. 有限会社ファイブエム — 3.3%
6. THE CHASE MANHATTAN BANK,N.A.LONDONSECS LENDING OMNIBUS ACCOUNT — 2.8%
7. BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND （常任代理人株式会社三菱ＵＦＪ銀行) — 2.2%
8. 野村信託銀行株式会社（投信口） — 2.0%
9. 株式会社SMBC信託銀行（株式会社三井住友銀行退職給付信託口） — 1.9%
10. JP MORGAN CHASE BANK 385781　　（常任代理人 株式会社みずほ銀行） — 0.8%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 4,009.0百万円（16銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 173.0百万円 / 14名
- 平均年間給与（提出会社）: 574万円
- 従業員数（連結）: 2,818名

## エスフーズ株式会社（2292）の最新の開示は？
- 2026-05-25 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y632)
- 2026-05-21 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5HI)
- 2026-05-21 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5HG)
- 2026-05-21 [有価証券報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5H5)
- 2025-10-15 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WUTN)
- 2025-10-15 [半期報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WUT6)

## FAQ（よくある質問）

### エスフーズ株式会社の証券コード（銘柄コード）は？
2292です。

### 2292（エスフーズ株式会社）のEDINETコードは？
E00342です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 2292（エスフーズ株式会社）の代表者は誰ですか？
代表取締役社長 村 上 真 之 助です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 2292（エスフーズ株式会社）の本社所在地は？
兵庫県西宮市鳴尾浜１丁目22番13です。

### 2292（エスフーズ株式会社）の監査法人（会計監査人）は？
有限責任あずさ監査法人です。

### 2292（エスフーズ株式会社）の筆頭株主は？
村上　真之助で、保有比率は約25.3%です（2026-02-28基準）。

### 2292（エスフーズ株式会社）の発行済株式数は？
有報（2026-02-28基準）で32,267,000株です（発行済株式総数）。うち自己株が594,300株、市場で流通する浮動株は11,040,700株です。

### 2292（エスフーズ株式会社）の株主数は？
2026-02-28基準で7,382名です。上位10名で65.1%を保有し、浮動株比率は34.2%です。

### 2292（エスフーズ株式会社）の決算期は？
2月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5H5)
> ３ 【事業等のリスク】 有価証券報告書に記載しております事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項として以下のようなものが考えられます。 なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末日現在において当社グループが判断したものであります。 （1）経済状況・消費動向等 当社グループは、日本及び米国において食肉・食肉加工品等の食品の製造・販売を主…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5H5)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 (1) 経営成績等の状況の概要 当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。 ①経営成績の状況 当連結会計年度における日本経済は、引き続き緩やかなプラス成長を示しており、企業においては設備…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5H5)
> ３ 【事業の内容】当社グループは、総合食肉企業集団を目指して食肉流通の川上から川下領域まで一貫した食肉サプライ・チェーンを構築しております。現在、企業集団は、当社と連結子会社36社、持分法適用関連会社１社及びその他の関係会社１社で構成され、食肉生産及び食肉製品の製造並びに食肉商品の卸販売を主たる事業領域とする「食肉等の製造・卸売事業」と食肉製品・商品の一般消費者向け販売を主たる事業領域とする「食肉…

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/2292）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/2292
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

---
情報提供であり、投資助言・売買の推奨・特定銘柄の目標株価の提示ではありません。© 2026 JINGI