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title: "ソーバル株式会社（2186）の企業解析"
ticker: "2186"
company: "ソーバル株式会社"
edinet_code: "E22049"
canonical: https://jingi.ai/2186
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verdict_type: "キャッシュリッチ×高自己資本の堅実型"
last_updated: "2026-05-28"
data_vintage: "2026-02"
source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E22049）"
tier: free
disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
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# ソーバル株式会社（2186）

ソーバル株式会社（2186）の構造的な読解タイプは「キャッシュリッチ×高自己資本の堅実型」。

最終更新 2026-05-28（最新開示: 臨時報告書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **キャッシュリッチ×高自己資本の堅実型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/2186）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **無借金** — 有利子負債0・現金38.0億
- ✓ **実質キャッシュ超過38.0億（価格未投入）** — 時価総額比は株価入力後に確定（DEC-008 価格入力型）
- ✓ **自己資本比率76.8%**
- ✓ **直近4期連続増収** — 売上 81.6→89.8億
- ✓ **営業増益>増収（+8.1%>+3.4%）** — 利益成長が売上成長を上回る
- ✓ **営業CFが純益を裏打ち（CFO/純益 平均0.94x）** — 計上益がキャッシュで裏付けられる＝利益の質が高い
- ▲ **筆頭株主 エバーコア株式会社 44.23%（特別決議拒否権級）** — 実質浮動株32.84%・支配は非過半だが1/3超で拒否権

## ソーバル株式会社（2186）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 8,164 | 8,159 | 8,170 | 8,683 | 8,977 |
| 営業利益 | — | — | — | 612 | 662 |
| 経常利益 | 638 | 657 | 691 | 645 | 681 |
| 純利益 | 447 | 683 | 514 | 432 | 460 |
| EPS（円） | 56.8 | 86.8 | 65.3 | 54.9 | 58.5 |
| 1株配当（円） | 33.0 | 33.0 | 33.0 | 33.0 | 33.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 7.0% | 7.4% |
| ROE | 13.5% | 18.5% | 12.8% | 10.2% | 10.4% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 4,650 | 5,182 | 5,098 | 5,681 | 5,889 |
| 純資産 | 3,434 | 3,911 | 4,165 | 4,337 | 4,537 |
| 現金 | 2,462 | 3,125 | 2,945 | 3,801 | 3,796 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | 0 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | — | 3,796 |
| BPS（円） | 434.6 | 495.2 | 527.5 | 549.4 | 574.9 |
| 自己資本比率 | 73.5% | 75.2% | 81.4% | 76.1% | 76.8% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 22/02 | 23/02 | 24/02 | 25/02 | 26/02 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 431 | 525 | 96 | 844 | 372 |
| 投資CF | -11 | 400 | -17 | 271 | -118 |
| 財務CF | -251 | -262 | -259 | -259 | -259 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E22049）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: 3.6億円
- ROIC: 62.6%
- 粗利率: 19.1%
- アクルーアル比率: 1.5%
- 売上CAGR: 2.4%
- EPS CAGR: 0.7%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## ソーバル株式会社（2186）の株主構成は？
支配株主 エバーコア株式会社（44.2%） ／ 上位10で 65.9% ／ 浮動株 32.8% ／ 株主数 6,976名

大株主（2026-02-28時点）:
1. エバーコア株式会社 — 44.2%
2. ソーバル従業員持株会 — 9.1%
3. 川下 奈々 — 5.0%
4. 推津 敦 — 5.0%
5. 町田 泰則 — 0.6%
6. 推津 幸子 — 0.5%
7. 外池 榮一郎 — 0.4%
8. 和田 位 — 0.4%
9. 新海 秀治 — 0.3%
10. マネックス証券株式会社 — 0.2%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 0.0百万円（2銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 59.2百万円 / 8名
- 平均年間給与（提出会社）: 581万円
- 従業員数（連結）: 978名

## ソーバル株式会社（2186）の最新の開示は？
- 2026-05-28 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y72J)
- 2026-05-22 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5RT)
- 2026-05-22 [有価証券報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5RH)
- 2026-05-22 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5RQ)
- 2025-10-14 [半期報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WUUG)
- 2025-10-14 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WUUL)

## FAQ（よくある質問）

### ソーバル株式会社の証券コード（銘柄コード）は？
2186です。

### 2186（ソーバル株式会社）のEDINETコードは？
E22049です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 2186（ソーバル株式会社）の代表者は誰ですか？
代表取締役社長 推 津 敦です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 2186（ソーバル株式会社）の本社所在地は？
東京都品川区北品川五丁目９番11号です。

### 2186（ソーバル株式会社）の監査法人（会計監査人）は？
東陽監査法人です。

### 2186（ソーバル株式会社）の筆頭株主は？
エバーコア株式会社で、保有比率は約44.2%です（2026-02-28基準）。

### 2186（ソーバル株式会社）の発行済株式数は？
有報（2026-02-28基準）で8,167,498株です（発行済株式総数）。うち自己株が300,200株、市場で流通する浮動株は2,682,276株です。

### 2186（ソーバル株式会社）の株主数は？
2026-02-28基準で6,976名です。上位10名で65.9%を保有し、浮動株比率は32.8%です。

### 2186（ソーバル株式会社）の決算期は？
2月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5RH)
> ３ 【事業等のリスク】以下においては、当社グループの事業展開上における現在の事業等に関してリスク要因となる可能性があると考えられる主な事項を記載しており、併せて必ずしもそのようなリスク要因に該当しない事項についても、投資家の投資判断上重要であると考えられる事項については、投資家の皆様に対する積極的な情報開示の観点から以下に記載しております。また、以下の記載は本株式の投資に関連するリスクのすべてを網…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5RH)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。 （１）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、経営成績等という）の状況の概要は次のとおりです。 ① 財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度（2025年３月１日～202…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100Y5RH)
> ３ 【事業の内容】当社グループは、ソフトウエア開発を行うエンジニアリング企業として、アプリもWEBもクラウドもワンストップサービスを強みとする「アプリケーション開発」 ■ Win、Mac、Linuxアプリケーション設計・開発・運用・保守 ■ スマートデバイス向けアプリケーション設計・開発 ■ アプリケーション開発のコンサルティング「WEB・クラウド開発」 ■ WEBアプリケーション設計・開発 ■ …

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/2186）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/2186
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

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