--- title: "株式会社オープンアップグループ（2154）の企業解析" ticker: "2154" company: "株式会社オープンアップグループ" edinet_code: "E05695" canonical: https://jingi.ai/2154 robots: noindex, follow verdict_type: "複合型" last_updated: "2026-02-27" data_vintage: "2025-06" source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E05695）" tier: free disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません" --- # 株式会社オープンアップグループ（2154） 株式会社オープンアップグループ（2154）の構造的な読解タイプは「複合型」。 最終更新 2026-02-27（最新開示: 臨時報告書） 読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **複合型** > 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/2154）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。 ## シグナル - ✓ **実質キャッシュ超過153.2億（価格未投入）** — 時価総額比は株価入力後に確定（DEC-008 価格入力型） - ✓ **直近5期連続増収** — 売上 988.9→1879.5億 - ✓ **営業増益>増収（+13.7%>+8.5%）** — 利益成長が売上成長を上回る - ✓ **営業CFが純益を裏打ち（CFO/純益 平均1.65x）** — 計上益がキャッシュで裏付けられる＝利益の質が高い - ▲ **のれん・無形588.0億（純資産の71%）** — M&A由来。減損は自己資本を直接毀損 ## 株式会社オープンアップグループ（2154）の業績推移（5期・有報） ### 損益（PL・百万円） | 指標 | 21/06 | 22/06 | 23/06 | 24/06 | 25/06 | |---|---:|---:|---:|---:|---:| | 売上高 | 98,887 | 148,573 | 150,697 | 173,225 | 187,954 | | 営業利益 | — | — | — | 14,293 | 16,244 | | 経常利益 | 4,935 | 6,680 | 6,493 | 8,011 | 10,279 | | 純利益 | -27,122 | 6,975 | 9,533 | 11,768 | 12,559 | | EPS（円） | -494.9 | 78.3 | 109.1 | 135.8 | 144.6 | | 1株配当（円） | 44.0 | 45.0 | 50.0 | 65.0 | 75.0 | | 営業利益率 | — | — | — | 8.3% | 8.6% | | ROE | -69.8% | 10.9% | 14.9% | 17.0% | 16.5% | ### 財政状態（BS・百万円） | 指標 | 21/06 | 22/06 | 23/06 | 24/06 | 25/06 | |---|---:|---:|---:|---:|---:| | 総資産 | 105,835 | 96,521 | 101,491 | 116,566 | 122,702 | | 純資産 | 64,943 | 63,309 | 64,956 | 73,198 | 78,835 | | 現金 | 21,138 | 12,404 | 16,077 | 21,506 | 20,353 | | 有利子負債 | — | — | — | 1,636 | 5,030 | | ネットキャッシュ | — | — | — | 19,870 | 15,323 | | BPS（円） | 715.8 | 716.3 | 750.5 | 843.2 | 907.0 | | 自己資本比率 | 61.4% | 65.6% | 64.0% | 62.8% | 64.2% | ### キャッシュフロー（CF・百万円） | 指標 | 21/06 | 22/06 | 23/06 | 24/06 | 25/06 | |---|---:|---:|---:|---:|---:| | 営業CF | 5,234 | 15,501 | 15,598 | 19,177 | 14,159 | | 投資CF | -1,381 | -2,161 | 611 | -5,029 | -5,558 | | 財務CF | -6,581 | -22,046 | -12,667 | -8,889 | -9,675 | 出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E05695） ## 主要指標（一次データから算出） - FCF（オーナー利益）: 133.9億円 - ROIC: 19.9% - 粗利率: 25.2% - アクルーアル比率: -1.3% - 売上CAGR: 17.4% ※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。 ## 株式会社オープンアップグループ（2154）の株主構成は？ 支配株主 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）（14.1%） ／ 上位10で 59.7% ／ 浮動株 38.2% ／ 株主数 12,569名 大株主（2025-06-30時点）: 1. 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） — 14.1% 2. 中山　隼雄 — 9.6% 3. 株式会社アミューズキャピタル — 7.2% 4. 株式会社日本カストディ銀行（信託口） — 6.7% 5. 有限会社志 — 6.6% 6. STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505301（常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部） — 4.9% 7. 佐藤　大央 — 3.3% 8. 佐藤　淑子 — 3.2% 9. 株式会社アミューズキャピタルインベストメント — 2.7% 10. STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505025（常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部） — 1.4% ## 統治・資本の使い方 - 政策保有株式: 366.0百万円（9銘柄） - 役員報酬総額 / 役員数: 422.0百万円 / 10名 - 平均年間給与（提出会社）: 751万円 - 従業員数（連結）: 26,978名 ## 株式会社オープンアップグループ（2154）の最新の開示は？ - 2026-02-27 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XNZU) - 2026-02-09 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XJX7) - 2026-02-09 [半期報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XJX4) - 2025-12-05 [発行登録追補書類（株券､社債券等）](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X8RH) - 2025-10-28 [発行登録書（株券､社債券等）](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WX27) - 2025-09-25 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WRAO) - 2025-09-22 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WQCC) - 2025-09-22 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WQC4) ## FAQ（よくある質問） ### 株式会社オープンアップグループの証券コード（銘柄コード）は？ 2154です。 ### 2154（株式会社オープンアップグループ）のEDINETコードは？ E05695です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。 ### 2154（株式会社オープンアップグループ）の代表者は誰ですか？ 代表取締役会長兼社長ＣＥＯ 西田 穣です（有価証券報告書の表紙記載）。 ### 2154（株式会社オープンアップグループ）の本社所在地は？ 東京都港区虎ノ門一丁目３番１号です。 ### 2154（株式会社オープンアップグループ）の監査法人（会計監査人）は？ EY新日本有限責任監査法人です。 ### 2154（株式会社オープンアップグループ）の筆頭株主は？ 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）で、保有比率は約14.1%です（2025-06-30基準）。 ### 2154（株式会社オープンアップグループ）の発行済株式数は？ 有報（2025-06-30基準）で91,812,102株です（発行済株式総数）。うち自己株が4,714,500株、市場で流通する浮動株は35,098,413株です。 ### 2154（株式会社オープンアップグループ）の株主数は？ 2025-06-30基準で12,569名です。上位10名で59.7%を保有し、浮動株比率は38.2%です。 ### 2154（株式会社オープンアップグループ）の決算期は？ 6月期です。 ## 一次開示 引用（検証用・EDINET） **事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WQCA) > ３ 【事業等のリスク】有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。当社グループでは、これらのリスクの存在を認識した上で、当該リスクの発生に伴う影響を極力回避し、また発生した場合に的確な対応を行うための努力を継続してまいります。… **経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WQCA) > ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 （1）経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。 ① 経営成績の状況 当連結会計年度における売上収益は187,954百万円（前期比8.5％増）となりました。この増収は… **事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100WQCA) > ３ 【事業の内容】当社グループは、株式会社オープンアップグループ（当社）を持株会社として、グループ各社において技術者等の派遣を主とした人材サービス及び業務請負を行っており、事業内容は次の３つの領域に区分されます。３つの領域は、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 (１）連結財務諸表 連結財務諸表注記 ６．セグメント情報」に掲げるセグメントの区分と同一であります。なお、当社は、有価証券の取引等の規… ## 有料版で提供している解析 以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/2154）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）: - 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等） - 理論株価と下方シナリオの算定 - 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測 （上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。） ## 出典 - 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0） - HTML版: https://jingi.ai/2154 - 用語の定義: https://jingi.ai/glossary --- 情報提供であり、投資助言・売買の推奨・特定銘柄の目標株価の提示ではありません。© 2026 JINGI