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title: "株式会社　森組（1853）の企業解析"
ticker: "1853"
company: "株式会社　森組"
edinet_code: "E00130"
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verdict_type: "複合型"
last_updated: "2026-06-30"
data_vintage: "2026-03"
source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E00130）"
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disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
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# 株式会社　森組（1853）

株式会社　森組（1853）の構造的な読解タイプは「複合型」。

最終更新 2026-06-30（最新開示: 臨時報告書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **複合型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/1853）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **実質キャッシュ超過63.7億（価格未投入）** — 時価総額比は株価入力後に確定（DEC-008 価格入力型）
- ✓ **営業増益>増収（+23.5%>+-4.8%）** — 利益成長が売上成長を上回る
- ▲ **純益がキャッシュを伴わない（CFO/純益 平均0.49x）** — 利益は出るが営業CFが薄い＝アクルーアル依存に留意

## 株式会社　森組（1853）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 31,319 | 24,620 | 27,582 | 29,454 | 28,040 |
| 営業利益 | — | — | — | 1,081 | 1,335 |
| 経常利益 | 1,855 | 795 | 1,033 | 1,046 | 1,314 |
| 純利益 | 1,255 | 523 | 685 | 921 | 926 |
| EPS（円） | 38.3 | 16.0 | 20.9 | 28.1 | 28.3 |
| 1株配当（円） | 14.0 | 14.0 | 14.0 | 14.0 | 14.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 3.7% | 4.8% |
| ROE | 9.3% | 3.7% | 4.8% | 6.3% | 6.1% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 25,413 | 23,777 | 27,393 | 25,301 | 25,158 |
| 純資産 | 13,966 | 14,060 | 14,361 | 14,901 | 15,470 |
| 現金 | 9,183 | 9,433 | 9,574 | 4,472 | 6,394 |
| 有利子負債 | — | — | — | 831 | 21 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | 3,641 | 6,373 |
| BPS（円） | 426.5 | 429.3 | 438.5 | 455.0 | 472.4 |
| 自己資本比率 | 55.0% | 59.1% | 52.4% | 58.9% | 61.5% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 2,103 | 799 | 680 | -4,229 | 2,636 |
| 投資CF | -78 | -80 | -70 | -407 | 552 |
| 財務CF | -569 | -468 | -468 | -466 | -1,266 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E00130）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: 25.0億円
- ROIC: 10.0%
- 粗利率: 10.5%
- アクルーアル比率: -6.8%
- 売上CAGR: -2.7%
- EPS CAGR: -7.3%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## 株式会社　森組（1853）の株主構成は？
支配株主 旭化成ホームズ㈱（30.3%） ／ 上位10で 57.0% ／ 浮動株 42.9% ／ 株主数 9,240名

大株主（2026-03-31時点）:
1. 旭化成ホームズ㈱ — 30.3%
2. ㈱長谷工コーポレーション — 8.0%
3. 森組取引先持株会 — 7.8%
4. ㈱りそな銀行 — 3.6%
5. 森　一成 — 1.8%
6. 森組従業員持株会 — 1.8%
7. ㈱三井住友銀行 — 1.1%
8. 吉木　伸彦 — 0.9%
9. 大阪商工信用金庫 — 0.9%
10. 日本生命保険（相）（常任代理人　日本マスタートラスト信託銀行㈱） — 0.9%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 737.0百万円（12銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 195.0百万円 / 12名
- 平均年間給与（提出会社）: 757万円
- 従業員数（連結）: 311名

## 株式会社　森組（1853）の最新の開示は？
- 2026-06-30 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YNE5)
- 2026-06-25 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YJ55)
- 2026-06-25 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YJ51)
- 2026-06-25 [有価証券報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YJ3W)
- 2026-02-16 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XLDO)
- 2025-11-14 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X1HY)
- 2025-11-14 [半期報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X1HP)
- 2025-06-27 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100W85A)

## FAQ（よくある質問）

### 株式会社　森組の証券コード（銘柄コード）は？
1853です。

### 1853（株式会社　森組）のEDINETコードは？
E00130です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 1853（株式会社　森組）の代表者は誰ですか？
代表取締役社長 内山 浩二です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 1853（株式会社　森組）の本社所在地は？
大阪市中央区道修町４丁目５番17号です。

### 1853（株式会社　森組）の監査法人（会計監査人）は？
有限責任あずさ監査法人です。

### 1853（株式会社　森組）の筆頭株主は？
旭化成ホームズ㈱で、保有比率は約30.3%です（2026-03-31基準）。

### 1853（株式会社　森組）の発行済株式数は？
有報（2026-03-31基準）で32,800,000株です（発行済株式総数）。うち自己株が50,300株、市場で流通する浮動株は14,070,350株です。

### 1853（株式会社　森組）の株主数は？
2026-03-31基準で9,240名です。上位10名で57.0%を保有し、浮動株比率は42.9%です。

### 1853（株式会社　森組）の決算期は？
3月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YJ3W)
> ３ 【事業等のリスク】 有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が提出会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。 当社では、こうした事業を取り巻くリスクや不確定要素等に対して、その予防や分散、リスクヘッジを実施することにより企業活動への影響について最小限にとどめるべく対…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YJ3W)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 （1）経営成績等の状況の概要 当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。」の状況の概要は次のとおりであります。 ①財政状態及び経営成績の状況 当事業年度におけるわが国経済は、個人消費や設備投資が底堅く推移した一方、海外経済の減速や物価上昇の影響を受け、内需主導の緩やかな回復基…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YJ3W)
> ３ 【事業の内容】 当社グループは、当社及びその他の関係会社２社で構成されております。当社は、建設事業、不動産事業、砕石事業を主たる業務とし、さらに各々に付帯する事業を行っております。 当社グループの事業内容及び当該事業に係る位置付けは次のとおりであります。 なお、次の３事業は「第５ 経理の状況 １ 財務諸表等 (1）財務諸表 注記事項」に掲げるセグメントの区分と同一であります。建設事業 土木・建…

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/1853）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/1853
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

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