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title: "田辺工業株式会社（1828）の企業解析"
ticker: "1828"
company: "田辺工業株式会社"
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verdict_type: "複合型"
last_updated: "2026-06-25"
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source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E00242）"
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disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
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# 田辺工業株式会社（1828）

田辺工業株式会社（1828）の構造的な読解タイプは「複合型」。

最終更新 2026-06-25（最新開示: 臨時報告書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **複合型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/1828）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **実質キャッシュ超過95.5億（価格未投入）** — 時価総額比は株価入力後に確定（DEC-008 価格入力型）
- ✓ **営業増益>増収（+24.3%>+3.0%）** — 利益成長が売上成長を上回る
- ✓ **営業CFが純益を裏打ち（CFO/純益 平均1.16x）** — 計上益がキャッシュで裏付けられる＝利益の質が高い

## 田辺工業株式会社（1828）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 42,526 | 42,944 | 51,842 | 50,832 | 52,366 |
| 営業利益 | — | — | — | 3,838 | 4,769 |
| 経常利益 | 2,898 | 2,785 | 2,726 | 3,907 | 4,810 |
| 純利益 | 1,873 | 1,656 | 1,896 | 2,593 | 3,453 |
| EPS（円） | 175.0 | 154.8 | 179.7 | 247.5 | 329.0 |
| 1株配当（円） | 33.0 | 40.0 | 50.0 | 87.0 | 100.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 7.5% | 9.1% |
| ROE | 10.1% | 8.2% | 8.7% | 10.9% | 13.0% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 35,094 | 37,574 | 46,239 | 45,976 | 47,196 |
| 純資産 | 19,368 | 20,968 | 22,634 | 24,988 | 27,992 |
| 現金 | 5,124 | 6,174 | 3,291 | 10,850 | 10,601 |
| 有利子負債 | — | — | — | 1,427 | 1,047 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | 9,423 | 9,554 |
| BPS（円） | 1,809.9 | 1,959.4 | 2,161.6 | 2,381.0 | 2,665.3 |
| 自己資本比率 | 55.2% | 55.8% | 48.9% | 54.3% | 59.3% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 22/03 | 23/03 | 24/03 | 25/03 | 26/03 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 3,052 | 1,830 | -4,741 | 12,926 | 1,939 |
| 投資CF | -1,351 | -648 | -1,090 | -1,278 | -875 |
| 財務CF | -1,186 | -196 | 2,900 | -4,171 | -1,347 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E00242）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: 12.2億円
- ROIC: 18.7%
- 粗利率: 19.4%
- アクルーアル比率: 3.3%
- 売上CAGR: 5.3%
- EPS CAGR: 17.1%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## 田辺工業株式会社（1828）の株主構成は？
支配株主 田辺工業取引先持株会（9.5%） ／ 上位10で 40.8% ／ 浮動株 58.0% ／ 株主数 11,886名

大株主（2026-03-31時点）:
1. 田辺工業取引先持株会 — 9.5%
2. 有限会社ケイアンドアイ — 8.2%
3. 株式会社第四北越銀行 — 4.8%
4. 四月朔日義雄 — 3.1%
5. 田辺工業従業員持株会 — 3.0%
6. 清原達郎 — 2.9%
7. 田辺よし江 — 2.9%
8. 田辺商事株式会社 — 2.3%
9. 出頭久美子 — 2.1%
10. 合同会社ＴＮＢ — 2.1%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 377.9百万円（13銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 256.9百万円 / 12名
- 平均年間給与（提出会社）: 692万円
- 従業員数（連結）: 1,044名

## 田辺工業株式会社（1828）の最新の開示は？
- 2026-06-25 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YKWU)
- 2026-06-23 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YHHD)
- 2026-06-23 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YHH5)
- 2026-06-23 [有価証券報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YHGU)
- 2025-11-11 [確認書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X02M)
- 2025-11-11 [半期報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X06K)
- 2025-06-27 [臨時報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100W8M3)
- 2025-06-24 [内部統制報告書](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100W36K)

## FAQ（よくある質問）

### 田辺工業株式会社の証券コード（銘柄コード）は？
1828です。

### 1828（田辺工業株式会社）のEDINETコードは？
E00242です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 1828（田辺工業株式会社）の代表者は誰ですか？
代表取締役社長 水澤 文雄です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 1828（田辺工業株式会社）の本社所在地は？
新潟県上越市大字福田20番地です。

### 1828（田辺工業株式会社）の監査法人（会計監査人）は？
EY新日本有限責任監査法人です。

### 1828（田辺工業株式会社）の筆頭株主は？
田辺工業取引先持株会で、保有比率は約9.5%です（2026-03-31基準）。

### 1828（田辺工業株式会社）の発行済株式数は？
有報（2026-03-31基準）で10,728,000株です（発行済株式総数）。うち自己株が229,500株、市場で流通する浮動株は6,216,500株です。

### 1828（田辺工業株式会社）の株主数は？
2026-03-31基準で11,886名です。上位10名で40.8%を保有し、浮動株比率は58.0%です。

### 1828（田辺工業株式会社）の決算期は？
3月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YHGU)
> ３ 【事業等のリスク】 有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、以下のようなものがあります。 なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社が判断したものであります。 （１）経済の変化に伴うリスク 設備工事業界におきましては、国内外の経済変動や国際情勢に影響を受けやすく、国内外の景気が低迷し、…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YHGU)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 （１）経営成績等の状況の概要 当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況は次のとおりであります。 ①財政状態及び経営成績の状況 当連結会計年度におけるわが国経済は、雇用・所得環境が改善する状況下で、各種政策の効果もあり、景気は緩やかな…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100YHGU)
> ３ 【事業の内容】 当社グループ（当社及び当社の関係会社）は、当社（田辺工業株式会社）及び連結子会社４社により構成されております。当社グループは、日本国内において設備工事事業（産業プラント設備工事、設備保全工事、電気計装工事、メカトロニクス、送電工事、管工事）を主体とした事業と、その他(鋳造用工業炉の製造・販売）の事業を営んでおります。また、海外においてはシンガポール、マレーシアを中心に設備工事事…

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/1828）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/1828
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

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