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title: "ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社（1434）の企業解析"
ticker: "1434"
company: "ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社"
edinet_code: "E31741"
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verdict_type: "複合型"
last_updated: "2025-08"
data_vintage: "2025-08"
source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E31741）"
tier: free
disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
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# ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社（1434）

ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社（1434）の構造的な読解タイプは「複合型」。

最終更新 2025-08（最新開示: 有価証券報告書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **複合型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/1434）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **直近5期連続増収** — 売上 92.7→190.7億
- ✓ **営業増益>増収（+50.6%>+28.8%）** — 利益成長が売上成長を上回る
- ▲ **ネットデット25.5億** — 現金30.1億 < 有利子負債55.6億
- ▲ **5期累計 営業CF -5.0億** — 営業段階で資金流出＝利益以前にキャッシュが出ていく（罠の芯）
- ▲ **純益がキャッシュを伴わない（CFO/純益 平均0.36x）** — 利益は出るが営業CFが薄い＝アクルーアル依存に留意

## ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社（1434）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 21/08 | 22/08 | 23/08 | 24/08 | 25/08 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 9,269 | 10,381 | 11,104 | 14,805 | 19,068 |
| 営業利益 | — | — | — | 1,144 | 1,722 |
| 経常利益 | 601 | 727 | 506 | 1,213 | 1,693 |
| 純利益 | 463 | 513 | 1,182 | 1,012 | 1,076 |
| EPS（円） | 70.0 | 76.7 | 174.2 | 146.7 | 155.3 |
| 1株配当（円） | 14.0 | 15.0 | 30.0 | 30.0 | 40.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 7.7% | 9.0% |
| ROE | 12.9% | 12.5% | 23.6% | 16.5% | 15.3% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 21/08 | 22/08 | 23/08 | 24/08 | 25/08 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 11,796 | 13,467 | 16,771 | 17,735 | 17,648 |
| 純資産 | 3,994 | 4,766 | 6,528 | 6,747 | 7,561 |
| 現金 | 1,356 | 1,558 | 2,284 | 2,351 | 3,013 |
| 有利子負債 | — | — | — | 5,553 | 5,558 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | -3,202 | -2,545 |
| BPS（円） | 570.3 | 657.2 | 819.2 | 958.9 | 1,077.6 |
| 自己資本比率 | 32.1% | 32.8% | 33.4% | 37.4% | 42.4% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 21/08 | 22/08 | 23/08 | 24/08 | 25/08 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 1,158 | 697 | -2,403 | -852 | 896 |
| 投資CF | -2,386 | -186 | 2,691 | 1,677 | 17 |
| 財務CF | 1,553 | -240 | 472 | -759 | -211 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E31741）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: 4.5億円
- ROIC: 10.6%
- 粗利率: 16.5%
- アクルーアル比率: 1.0%
- 売上CAGR: 19.8%
- EPS CAGR: 22.0%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社（1434）の株主構成は？
支配株主 日本コムシス株式会社　（注）１（18.4%） ／ 上位10で 42.8% ／ 浮動株 57.1% ／ 株主数 4,126名

大株主（2025-08-31時点）:
1. 日本コムシス株式会社　（注）１ — 18.4%
2. 京セラコミュニケーションシステム株式会社 — 5.8%
3. JESCO従業員持株会 — 4.9%
4. 唐澤光子 — 3.4%
5. ＪＥＳＣＯ取引先持株会 — 2.2%
6. 松下彰利 — 2.1%
7. 西武信用金庫 — 1.9%
8. DAIWA CM SINGAPORE LTD.　（注）３（常任代理人　大和証券株式会社） — 1.4%
9. 茶谷雅裕 — 1.3%
10. 功刀幸寛 — 1.3%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 82.1百万円（4銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 73.0百万円 / 6名
- 平均年間給与（提出会社）: 624万円
- 従業員数（連結）: 642名

## FAQ（よくある質問）

### ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社の証券コード（銘柄コード）は？
1434です。

### 1434（ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社）のEDINETコードは？
E31741です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 1434（ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社）の代表者は誰ですか？
代表取締役社長 唐澤 光子です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 1434（ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社）の本社所在地は？
東京都港区赤坂四丁目８番18号です。

### 1434（ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社）の監査法人（会計監査人）は？
太陽有限責任監査法人です。

### 1434（ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社）の筆頭株主は？
日本コムシス株式会社　（注）１で、保有比率は約18.4%です（2025-08-31基準）。

### 1434（ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社）の発行済株式数は？
有報（2025-08-31基準）で6,954,000株です（発行済株式総数）。うち自己株が16,800株、市場で流通する浮動株は3,968,130株です。

### 1434（ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社）の株主数は？
2025-08-31基準で4,126名です。上位10名で42.8%を保有し、浮動株比率は57.1%です。

### 1434（ＪＥＳＣＯホールディングス株式会社）の決算期は？
8月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X6GM)
> ３ 【事業等のリスク】本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、以下のようなものがあります。また、必ずしもそのようなリスク要因には該当しない事項につきましても、投資者の投資判断上、重要であると考えられる事項につきましては、投資者に対する積極的な情報開示の観点から以下に開示しております。 なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X6GM)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 (1) 経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。 ① 財政状態及び経営成績の状況 (経営成績の状況)当連結会計年度（2024年９月１日～2025年８月31日）におけるわが国経済は…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100X6GM)
> ３ 【事業の内容】 (1) グループの概況当社グループは、持株会社制を導入しており、当社及び連結子会社10社（JESCOネットワークシステム株式会社（以下、JESCOネットワークシステム）、JESCOエコシステム株式会社（以下、JESCOエコシステム）、JESCO SUGAYA株式会社（以下、JESCO SUGAYA）、JESCO AKUZAWA株式会社（以下、JESCO AKUZAWA）、JES…

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/1434）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/1434
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

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