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title: "ベステラ株式会社（1433）の企業解析"
ticker: "1433"
company: "ベステラ株式会社"
edinet_code: "E31731"
canonical: https://jingi.ai/1433
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verdict_type: "複合型"
last_updated: "2026-01"
data_vintage: "2026-01"
source: "金融庁EDINET 有価証券報告書（EDINETコード E31731）"
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disclaimer: "情報提供であり投資助言・売買推奨ではありません"
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# ベステラ株式会社（1433）

ベステラ株式会社（1433）の構造的な読解タイプは「複合型」。

最終更新 2026-01（最新開示: 有価証券報告書）

読解タイプ（構造的性格の分類・売買推奨や目標株価ではありません）: **複合型**

> 現在株価に基づく指標（PER・実質PER・益回り・配当利回り・概算時価総額）は、HTML版（https://jingi.ai/1433）の入力式バリュエーション電卓に現在株価を入力してご確認ください。当サイトはリアルタイム株価を配信していません。

## シグナル
- ✓ **実質キャッシュ超過8.6億（価格未投入）** — 時価総額比は株価入力後に確定（DEC-008 価格入力型）
- ✓ **直近4期連続増収** — 売上 54.6→111.4億
- ✓ **営業増益>増収（+98.3%>+2.2%）** — 利益成長が売上成長を上回る
- ▲ **5期累計 営業CF -2.0億** — 営業段階で資金流出＝利益以前にキャッシュが出ていく（罠の芯）
- ▲ **純益がキャッシュを伴わない（CFO/純益 平均-1.25x）** — 利益は出るが営業CFが薄い＝アクルーアル依存に留意

## ベステラ株式会社（1433）の業績推移（5期・有報）

### 損益（PL・百万円）
| 指標 | 22/01 | 23/01 | 24/01 | 25/01 | 26/01 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 売上高 | 5,967 | 5,459 | 9,395 | 10,897 | 11,140 |
| 営業利益 | — | — | — | 374 | 741 |
| 経常利益 | 721 | -95 | 408 | 592 | 764 |
| 純利益 | 1,392 | -64 | 231 | 410 | 733 |
| EPS（円） | 165.5 | -7.3 | 26.1 | 46.3 | 81.4 |
| 1株配当（円） | 16.0 | 20.0 | 20.0 | 20.0 | 40.0 |
| 営業利益率 | — | — | — | 3.4% | 6.7% |
| ROE | 40.6% | -1.5% | 5.5% | 9.2% | 14.3% |

### 財政状態（BS・百万円）
| 指標 | 22/01 | 23/01 | 24/01 | 25/01 | 26/01 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 総資産 | 8,953 | 8,428 | 10,879 | 11,047 | 8,334 |
| 純資産 | 4,278 | 4,379 | 4,095 | 4,854 | 5,398 |
| 現金 | 2,122 | 1,338 | 1,444 | 1,599 | 1,434 |
| 有利子負債 | — | — | — | 3,752 | 571 |
| ネットキャッシュ | — | — | — | -2,153 | 864 |
| BPS（円） | 494.0 | 493.1 | 461.3 | 546.9 | 609.1 |
| 自己資本比率 | 47.6% | 51.8% | 37.6% | 43.9% | 64.8% |

### キャッシュフロー（CF・百万円）
| 指標 | 22/01 | 23/01 | 24/01 | 25/01 | 26/01 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|
| 営業CF | 538 | -355 | -1,422 | -607 | 1,644 |
| 投資CF | -33 | -515 | 25 | 1,482 | 1,490 |
| 財務CF | 250 | 85 | 1,504 | -719 | -3,301 |

出所: 有価証券報告書 連結PL/BS/CF（EDINETコード E31731）

## 主要指標（一次データから算出）
- FCF（オーナー利益）: 16.4億円
- ROIC: 11.9%
- 粗利率: 20.1%
- アクルーアル比率: -9.4%
- 売上CAGR: 16.9%
- EPS CAGR: -16.3%

※ 赤字・CF流出時は該当指標を算定せず「—」で示します（割安/割高の断定はしません）。

## ベステラ株式会社（1433）の株主構成は？
支配株主 吉野　佳秀（10.4%） ／ 上位10で 31.2% ／ 浮動株 65.6% ／ 株主数 8,580名

大株主（2026-01-31時点）:
1. 吉野　佳秀 — 10.4%
2. 吉野　炳樹 — 9.9%
3. 長　泰治 — 1.9%
4. 五代　俊昭 — 1.8%
5. 木村　勇 — 1.7%
6. 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 — 1.3%
7. 塚本　かや — 1.2%
8. 森分　志賀子 — 1.0%
9. ＢＯＦＡＳ ＩＮＣ ＳＥＧＲＥＧＡＴＩＯＮ ＡＣＣＯＵＮＴ — 1.0%
10. 第一カッター興業株式会社 — 0.9%

## 統治・資本の使い方
- 政策保有株式: 2,233.4百万円（3銘柄）
- 役員報酬総額 / 役員数: 106.0百万円 / 9名
- 平均年間給与（提出会社）: 654万円
- 従業員数（連結）: 185名

## FAQ（よくある質問）

### ベステラ株式会社の証券コード（銘柄コード）は？
1433です。

### 1433（ベステラ株式会社）のEDINETコードは？
E31731です。金融庁 EDINET でこのコードから有価証券報告書などの一次開示を確認できます。

### 1433（ベステラ株式会社）の代表者は誰ですか？
代表取締役社長 本田 豊です（有価証券報告書の表紙記載）。

### 1433（ベステラ株式会社）の本社所在地は？
東京都江東区平野三丁目２番６号です。

### 1433（ベステラ株式会社）の監査法人（会計監査人）は？
有限責任あずさ監査法人です。

### 1433（ベステラ株式会社）の筆頭株主は？
吉野　佳秀で、保有比率は約10.4%です（2026-01-31基準）。

### 1433（ベステラ株式会社）の発行済株式数は？
有報（2026-01-31基準）で9,297,200株です（発行済株式総数）。うち自己株が436,290株、市場で流通する浮動株は6,096,678株です。

### 1433（ベステラ株式会社）の株主数は？
2026-01-31基準で8,580名です。上位10名で31.2%を保有し、浮動株比率は65.6%です。

### 1433（ベステラ株式会社）の決算期は？
1月期です。

## 一次開示 引用（検証用・EDINET）

**事業等のリスク** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XZ7G)
> ３ 【事業等のリスク】当社グループの事業に関して投資家の皆様の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、以下のようなものがあります。なお、当社グループはこれらのリスク発生の可能性を認識したうえで、発生の回避及び、発生した場合の対応に努める所存であります。なお、文中の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において当社グループが判断したものであります。 (1) 法的規制について当社は、建設業…

**経営者による分析（MD&A）** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XZ7G)
> ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 (1) 経営成績等の状況の概要当連結会計年度における当社グループ(当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。 ① 財政状態及び経営成績の状況当連結会計年度における我が国経済は、雇用・所得環境の改善や各種政策の下支えもあり、緩やかな回復傾向…

**事業の内容** — [EDINET原文](https://disclosure2.edinet-fsa.go.jp/WZEK0040.aspx?S100XZ7G)
> ３ 【事業の内容】 (1) 事業の概要当社グループは、製鉄・電力・ガス・石油等あらゆるプラントの解体工事を展開しております。プラント解体及びメンテナンスに特化した工事業者として、長年にわたるプラント解体及びメンテナンス工事を通じて得られた経験と、その間に蓄積してきたノウハウやアイデアをもとに、工法の提案、設計、施工計画、外注・資機材手配、施工管理、安全管理、原価管理、資金管理及び行政対応等のエンジ…

## 有料版で提供している解析
以下は本銘柄について JINGI 有料版（https://jingi.ai/1433）で提供している項目です（無料版・本ページには含まれません）:
- 全21項目の固有リサーチ（正常化利益・資本配分・関連当事者取引＝富の抜き取りの検証 等）
- 理論株価と下方シナリオの算定
- 最長12期の業績・財務推移と、開示ごとの定点観測

（上記は提供項目の事実列挙であり、投資助言ではありません。）

## 出典
- 金融庁 EDINET 有価証券報告書（一次データ・公共データ利用規約 PDL1.0）
- HTML版: https://jingi.ai/1433
- 用語の定義: https://jingi.ai/glossary

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